PEA ou Compte-titres ?

Compte-titres et plan d’épargne en actions (PEA) sont complémentaires. Mais selon votre objectif nous vous conseillons plutôt le PEA ou le Compte-titres.Vous trouverez ci-dessous un comparatif détaillé : rendement, sécurité, souplesse, fiscalité, transmission.

Rendement

PEA et CTO affichent un rendement potentiel élevé et similaire, encore faut-il miser sur les bons chevaux. Les CTO et PEA permettent d’investir sur les marchés financiers. Nous verrons un peu plus loin une différence malgré tout concernant les possibilités que ces deux comptes peuvent vous offrir.

Sécurité

Il n’y a pas de rendement élevé sans risque élevé. Sauf exception (fonds structurés), CTO et PEA n’offrent aucune garantie sur le capital. Le niveau de risque est plus ou moins élevé selon le support d’investissement : les actions sont plus risquées que les obligations, une Sicav investie dans un seul pays est plus risquée qu’un fonds diversifié sur le plan géographique.

Souplesse

Sur un CTO, les versements ne sont pas plafonnés, contrairement au PEA dont le plafond est fixé à 150 000 € et 225 000 € avec un PEA-PME et le double pour un couple) Autre avantage : vous pouvez récupérer votre mise quand vous le souhaitez sans contrainte ni pénalités. Le PEA incite à patienter cinq ans pour profiter de la fiscalité la plus favorable. Autre avantage du côté CTO, vous avez accès à tous les titres et instruments financiers, à toutes les zones géographiques et vous pouvez procéder à la vente à découvert. Alors que le PEA est réservé aux actions d’entreprise qui ont leur siège dans l’un des 28 pays de l’Union Européenne et aux SICAV/FCP investis à 75% en titres éligibles.

Fiscalité

Enveloppe de capitalisation à avantages fiscaux réservée aux investisseurs qui ont leur domicile fiscal en France, le PEA permet d’encaisser des dividendes et d’arbitrer d’un support à l’autre sans faire tourner le compteur fiscal. Prélèvements sociaux et éventuellement fiscaux ne sont payés que lors des retraits et non pas à chaque encaissement comme sur un CTO. Mieux, après cinq ans, vous êtes exonérés d’impôt sur le revenu et n’êtes soumis qu’aux prélèvements sociaux de 17,2%. Alors que dans le cadre d’un CTO, les gains boursiers sont taxé à la fameuse «flat tax» à 30% (cas général), soit 12,8 points de plus (tout de même !). Bonne nouvelle, depuis la publication fin mai de la loi Pacte au Journal officiel, tout retrait partiel entre cinq et huit ans n’entraîne plus la clôture du PEA.

Transmission

Un CTO peut être transmis de votre vivant à vos enfants. La donation, en pleine propriété ou en nue-propriété, gomme la plus-value sur le plan fiscal. En clair, vous échappez ainsi que vos héritiers à toute forme de taxation sur les gains. Attention, des droits de donation peuvent être dus si la valeur du portefeuille dépasse 100.000 euros. Un PEA ne peut pas être donné. Au décès du titulaire, CTO et PEA ne sont pas traités de la même façon. Le CTO est transmis aux héritiers et les plus-values latentes échappent à l’impôt et aux prélèvements sociaux. Le PEA est clôturé et les prélèvements sociaux sont dus. Maigre consolation, ils peuvent être inscrits au passif de l’actif successoral, ce qui vous évite de payer des droits de succession sur de l’argent jamais encaissé…

Conclusion

Pour investir en Bourse avec une imposition allégée, le choix d’un compte Bourse approprié est essentiel. Optez bien sûr pour un établissement qui facture des frais raisonnables. Vous trouverez ici un classement des courtiers les plus performants : ICI

Plus la date d’ouverture du PEA est ancienne, plus la fiscalité est avantageuse. Dans le cadre du PEA, ce qui compte ce n’est pas la date d’acquisition des titres mais la date de réalisation des gains qui détermine le taux de prélèvements sociaux.

En revanche, la date d’acquisition des titres peut avoir un effet sur la fiscalité des plus-values réalisées dans le cadre d’un compte-titres ordinaires. Sous conditions, si vous vendez des titres acquis avant le 1er janvier 2018 vous pouvez profiter d’abattements pour durée de détention.

En conclusion :

Si vous vous engagez dans la durée, privilégiez le PEA.

Si vous voulez absolument tout faire, priviligiez le CTO.