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Introduction : IPO Groupe Berkem, faut-il investir ? Découvrez notre avis

22 Nov 2021 12:27 | IPO

Fondé en 1993 par Olivier Fahy, le Groupe Berkem est une PME indstrielle situé à Blanquefort spécialisé dans la chimie verte. La société lance son introduction ce lundi sur Euronext Growth et vise une augmentation de capital d’environ 38 millions d’euros.

Groupe Berkem

Groupe Berkem, l’expert de la chimie verte

Expert de la chimie verte depuis plus de 28 ans; le Groupe Berkem à pour ambition d’intégrer la chimie du végétal au coeur de la chimie du quotidien. Il y a peu, nous vous avions présenté Afyren. Cette société spécialisé dans les molécules biosourcés s’était introduite début Octobre. C’est ici que s’arrête la comparaison.

Au 1er janvier 2021, le Groupe emploie plus de 160 salariés Le Groupe s’appuie sur 3 sites industriels : Gardonne, La Teste-de-Buch et Chartres.

Alors que le Groupe Berkem a réalisé un chiffre d’affaires de 41 M€ en 2020, Olivier Fahy ambitionne d’atteindre les 65 M€ en 2024. « Un chiffre d’affaires pouvant être porté à au moins 85 M€ en cas de réalisation d’opérations de croissance externe », précise-t-il. Quant à la marge Ebitda, le groupe aimerait faire un bond de 19 % en 2020 à près de 25 % en 2024.

Objectif : développement à l’international

Le Groupe Berkem souhaite s’introduire pour accélérer son développement à l’international et renforcer son portefeuille. Le but sera également de réaliser prochainement des acquisitions ciblées et d’optimiser la structure financière du Groupe.

Olivier Fahy a bien compris l’intérêt de réaliser des acquisitions. Récemment le Groupe a pris le contrôle de nombreux sites industriels comme Lixol, Eurolyo mais aussi des agences de distributions comme HBV, CM Affûtage, l’Estampille ou encore TRI à Lille.

Le Groupe Berkem s’organise autour justement de ces filiales, au nombre de 5 :

  • Berkem (extraction végétale à destination des marchés de la cosmétique et de l’agroalimentaire),
  • Eurolyo (mise au point de solution de lyophilisation de matières premières),
  • Lixol (fabrication de résines),
  • Adkalis (formulation de produits de protection du bois) et
  • T & G (distribution de produits destinés aux marchés de la peinture).

Notre avis sur l’IPO du Groupe Berkem : Intéressante mais sans nous

Secteur porteur actuellement, les produits biosourcés ont également une bonne image auprès des français. Industriel de la chimie, le Groupe Berkem souhaite lever 38 millions d’euros dont 24 millions d’euros déjà “sécurisés”. Si nous reprenons les principales dates de l’entreprise, nous constatons une accélération de la croissance et cette envie de devenir un acteur incontournable. L’introduction nous apparaît donc comme une suite logique au développement de la société. Avec son portefeuille qui couvre quasiment tous les pays européens, le Groupe aura à cœur de développer son savoir-faire et ses produits aux Etatus-Unis.

Beaucoup de nos abonnés nous ont questionné sur le timing de certaines introductions lorsque le CAC 40 dépassait les 6.500 pts. C’est effectivement, un point important. La difficulté de ces valeurs, nouvellement introduite, réside notamment sur une caractéristique simple. Des valeurs qui n’ont pas su monter avec le CAC40, vont tanguer sérieusement lorsque l’indice parisien chutera. Mais lorsque l’on arrive à 7128 points et un bond de 29,78 % depuis le début d’année, la question se pose logiquement. Et malheureusement dans une période où nous cherchons de la sécurité dans nos portefeuilles, est-ce bien intéressant de participer à une introduction ? Nous vous laissons décider.

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IPO GROUPE BERKEM

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IPO Groupe Berkem : modalités, code ISIN, calendrier

Modalités de l’IPO du Groupe Berkem

  • Libellé pour les actions : Groupe Berkem
  • Marché : Euronext Growth® Paris
  • ISIN : FR00140069V2
  • Mnémonique : ALKEM
  • ICB Classification : 55201000 Chemicals: Diversified
  • Éligibilité au PEA et PEA PME-ETI.
  • Prix ferme : Fourchette comprise entre 8,49 et 10,03 euros par action

Calendrier de l’introduction du Groupe Berkem

  • 19 Novembre 2021 : Approbation du Prospectus par l’AMF
  • 22 Novembre 2021 : Diffusion du communiqué annonçant l’Offre et la mise à disposition du Prospectus. Publication par Euronext de l’avis d’ouverture de l’OPO / Ouverture de l’OPO et du Placement Global
  • 2 Décembre 2021 : Clôture de l’OPO
  • 3 Décembre 2021 : Clôture du Placement Global. Fixation du Prix de l’Offre. Première cotation des actions de la société sur Euronext Growth
  • 7 Décembre 2021 : Règlement-livraison de l’OPO et du Placement Global
  • 8 Décembre 2021 : Début des négociations des actions de la Société sur une ligne de cotation intitulée « Groupe Berkem ». Début de la période de stabilisation éventuelle
  • 7 Janvier 2022 : Date limite d’exercice de l’Option de Surallocation. Fin de la période de stabilisation éventuelle
  • 11 Janvier 2022 : Date de règlement-livraison des actions cédées supplémentaires dans le cadre de l’Option de Surallocation, dans l’hypothèse d’un exercice de l’Option de Surallocation à la date limite.

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