D’après le site britannique GlobalCapital, citant une source proche du dossier, l’introduction de Lhyfe sur Euronext Paris serait déjà quasiment couverte. Le montant de 100 millions d’euros serait souscrit.
Pour rappel, voici le calendrier de l’IPO de Lhyfe :
- 19 mai 2022 : Clôture de l’OPO à 17 heures (heure de Paris) pour les achats aux guichets et à 20 heures (heure de Paris) pour les achats par Internet.
- 20 mai 2022 : Clôture du Placement Global à 12 heures (heure de Paris). Fixation du prix de l’offre. Diffusion du communiqué de presse annonçant le résultat de l’offre. Début de la période de stabilisation.
- 23 mai 2022 : Début des négociations des actions de la Société sur Euronext Paris (sur une ligne de cotation intitulée « Lhyfe Promesses » jusqu’à la date de règlement-livraison de l’OPO et du Placement Global).
- 24 mai 2022 : Règlement-livraison de l’OPO et du Placement Global.
- 25 mai 2022 : Début des négociations des actions de la Société sur Euronext Paris sur une ligne de cotation intitulée « Lhyfe ».
- 17 juin 2022 : Date limite d’exercice de l’option de surallocation. Fin de la période de stabilisation.
Même si Lhyfe bénéficiait d’un certain nombre d’engagements de souscriptions avoisinant les 40 millions d’euros, vous étiez pourtant plus mitigé lorsque nous vous posions la question. Vous pouvez bien sûr toujours voter :
SONDAGE
Conséquences de ce succès
La société qui vise une levée de fonds de 110 millions d’euros n’est donc plus très loin du but. Cette levée fonds pourra être portée jusqu’à 145,5 millions d’euros en cas d’exercice intégral de la clause d’extension et de l’option de surallocation. Nous ne sommes donc plus très loin du lancement parfait. Mais ce succès aura déjà une conséquence sur le prix à l’ouverture, la fourchette allant de 8,75 à 11,75 Euros. Le scénario le plus probable et celui, vers lequel on s’achemine sera celui d’une valorisation au-delà de 500 millions d’euros… ?????
Surallocation : bon signe ?
A force de nous lire, vous nous connaissez un peu maintenant et vous savez que nous avons une certaine retenue lorsque nous voyons certaines valorisations. Alors imaginez ce que nous pensons ici… Pardon nous nous égarons. Nous adressons nos félicitations à l’entreprise et ses employés !
Maintenant étape suivante, le parcours boursier. Car oui, une fois l’introduction réussie, il faut continuer à communiquer et surtout arriver à satisfaire le marché. Et à ce petit jeu, beaucoup… beaucoup d’entreprises loupent la marche. Mais encore une fois ici, nous ne présumons en rien le potentiel des équipes Lhyfe qui ont fournies une excellent travail depuis le début du road trip.
Réussir son introduction : il y a eu de nombreux exemples et finalement cela n’amène pas forcément un succès ou une défaillance du cours dans l’année qui suit. Nous pouvons prendre quelques progressions de valeurs ayant exercé l’option de surallocation :
- Toosla : -9%
- Cogelec : – 38%
- FDJ : +54 %
- Hydrogen Refueling Solution : – 54 %
- Paulic Meunerie : -34 % (avec une hausse de 154 % sur la première année)
- Waga Energy : + 39 %
- Antin Infrastructure : -16 % (hausse de 14 % les 3 premiers mois)
- Afyren : -1,30 %
- OVH : -7 %
Et il y a encore bien d’autres exemples. Finalement, cet exercice de surallocation ne vient pas réellement impacter le cours. La période, les actualités et la communication de l’entreprise feront ou donneront l’envie aux investisseurs de venir sur ce titre.